Home Новости Аналитика: «зачистка» в российском банковском секторе продолжается

Аналитика: «зачистка» в российском банковском секторе продолжается

69

Масштабная «зачистка» банковской системы России началась в 2014 году в разгар геополитических разногласий между Москвой и Западом. С ростом рисков для банковского сектора и инвесторов Центробанк принял решение пойти на серьезные меры по оздоровлению банковской сферы страны за счет отзыва лицензий у кредитных организаций, не подходящих под критерии регулятора.

Так, в 2014 году Банк России лишил лицензии 86 банков, в 2015 году – 93. При этом за период январь-сентябрь 2016 года отзыв лицензии произошел у 73 кредитных организаций. В результате количество функционирующих банков сократилось с 2014 года более чем на 20%.

Несмотря на меньшее по сравнению с 2015 годом количество отозванных лицензий, объем вкладов в лишившихся в этом году прав на осуществлении деятельности банках значительно превосходит прошлогодний показатель. Это вызвано тем, что 60% вкладов было сосредоточено в 7 банках из списка ТОП 100, лицензии которых были отозваны в текущем году.

В целом, на конец сентября объем депозитов физических лиц в лишившихся лицензии в 2016 году банках приблизился к отметке 470 млрд. руб., в то время как за весь 2015 год аналогичный показатель не превысил 270 млрд. руб. Причем большая часть вкладов, а именно 85%, была сосредоточена в московских банках.

Вопреки масштабным потерям депозитов граждане не спешат обращаться в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) за получением возмещения в размере до 1,4 млн. руб. На начало августа менее 45% или 2,6 млн. вкладчиков банков с отозванной лицензией обратились за выплатой страхового возмещения. По последний данным АСВ, суммарный объем выплаченных с 2009 года (начало ведения расчетов) компенсаций составляет порядка 1,05 трлн. руб. При этом практически треть из данной суммы пришлась на 2016 год.

Риски отзывов лицензий у банков, а также постепенное снижение ставок по вкладам на фоне перспектив смягчения монетарной политики Банка России снижают привлекательность депозитов в качестве инвестиционных инструментов. Альтернативой в таком случае для консервативных инвесторов могут выступить ценные бумаги российских эмитентов, в частности корпоративные облигации. За два с половиной года индекс MICEXCBITR, учитывающий совокупный доход (изменение стоимости ценных бумаг и накопленный купонный доход) от инвестиций в российские корпоративные облигации вырос на 28%, в то время как индекс ММВБ, состоящий из акций, поднялся на 36%.

Именно представители рынка доверительного управления станут локомотивом перераспределения части средств населения с банковских вкладов в ценные бумаги. На фоне снижения ставок и сохранения высокой инфляции депозиты становятся неэффективными в борьбе с обесцениванием активов.

В этой связи большинство российских управляющих компаний планируют защищать активы инвесторов за счет увеличения вложений в акции и облигации. При этом половина УК уверены, что инвестиции в ценные бумаги более целесообразны, чем вклады, в то время как в 2015 году лишь треть организаций выражала похожее мнение. Такая тенденции положительно отразится на отечественном рынке ДУ, который может вырасти в 2016 году на 8% г/г и превысить отметку в 5 трлн. руб.

Вячеслав Соловьев, аналитик QBF